livedoorフィロソフィー
2008年07月23日
かいたくのタマゴ
初心者向けセミナー「かいたくのタマゴ」講座を午前と午後の２回にわたって行いました。
連休明けの平日とあって、参加者は両方とも１０名未満だったのですが、そのぶん密度の濃い双方向の対話が出来ました。
参加者のほとんどは、
１．投資を行うことの重要性は直感的に気付いている
２．しかし、金融知識を学ぶ場を周りに知らない
３．その為、マネー誌や投資本からの知識に頼っている
４．銀行にも足を運んで話を聞いてみたいが勧誘されそうで踏み切れない
５．だから「かいたく」主催の勉強会に「さわかみ」との共催だし来てみた
というような行動パターンのようでした。
そのため、ある参加者の女性から「あんた、澤上さんの何なのよ？」というような質問をいただいたときには、おもわず笑ってしまいました。
また「かいたくファンド」が設定されて3ヶ月位で、ファンド仲間の数はまだ500名位である旨のお話をしたら、ある別の女性から、「その500名の方は相当感度が高いのですねえ。よくカイタクを知ったわね」とお褒め？の言葉をいただきました。
今回感じたことは、自分で判断して自分の意思で投資行動をおこなう気持ちはあるのだけれど、その為のモノサシとなる考え方を学ぶ場が余りにも少ないということ。
マネー誌では、「コモディティの時代」だとか、「アラブ株で大儲け！」とかいう言葉が踊っています。
銀行では、それと対極的なリスク商品の売り控え。聞くに販売員がベア相場にビビッてしまって声かけできないのだとか。
何だか間違っていやしないか？
そこには手っ取り早く儲けたい、儲けたいというヒトと
何が何でも損したくない、損したくないというヒト、そんなのばかり。
金融とはおカネを必要とするところに融通（融けあい、通じ合い、両方が相まって完全になること）することであり、そして世の中は回り、その結果として（リスクマネーを供給した）見返りとしてリターンが帰ってくることだと私は思ってます。
参加されていた若い女性がアンケートに「セミナーを１回限りではなく、５〜１０回のセミナーを通して知識を向上できるものがあればいい。」と書かれていました。
金融の基本をちゃんと学びたい。
すごくまっとうな考えだとボクは思います。
そんな当たり前の本質を学ぶことなくして、BRICｓだとか、MENAだとか、ETFだとか、
そんなキーワードに盲目的におカネを突っ込んで自分のなかのモノサシは生まれるのでしょうか？
セミナー後、さわかみ投信の若き執行役員の仲木さんと飲みながら、金融に限らず、個人の自立や地域の活性化など様々なことについてひとつの場に集い語り合う私塾みたいなものが必要だよねという話をしました。
当たり前のことを当たり前に学べる場、せいぜいコツコツとそんな場を作っていきたいと思います。
連休明けの平日とあって、参加者は両方とも１０名未満だったのですが、そのぶん密度の濃い双方向の対話が出来ました。
参加者のほとんどは、
１．投資を行うことの重要性は直感的に気付いている
２．しかし、金融知識を学ぶ場を周りに知らない
３．その為、マネー誌や投資本からの知識に頼っている
４．銀行にも足を運んで話を聞いてみたいが勧誘されそうで踏み切れない
５．だから「かいたく」主催の勉強会に「さわかみ」との共催だし来てみた
というような行動パターンのようでした。
そのため、ある参加者の女性から「あんた、澤上さんの何なのよ？」というような質問をいただいたときには、おもわず笑ってしまいました。
また「かいたくファンド」が設定されて3ヶ月位で、ファンド仲間の数はまだ500名位である旨のお話をしたら、ある別の女性から、「その500名の方は相当感度が高いのですねえ。よくカイタクを知ったわね」とお褒め？の言葉をいただきました。
今回感じたことは、自分で判断して自分の意思で投資行動をおこなう気持ちはあるのだけれど、その為のモノサシとなる考え方を学ぶ場が余りにも少ないということ。
マネー誌では、「コモディティの時代」だとか、「アラブ株で大儲け！」とかいう言葉が踊っています。
銀行では、それと対極的なリスク商品の売り控え。聞くに販売員がベア相場にビビッてしまって声かけできないのだとか。
何だか間違っていやしないか？
そこには手っ取り早く儲けたい、儲けたいというヒトと
何が何でも損したくない、損したくないというヒト、そんなのばかり。
金融とはおカネを必要とするところに融通（融けあい、通じ合い、両方が相まって完全になること）することであり、そして世の中は回り、その結果として（リスクマネーを供給した）見返りとしてリターンが帰ってくることだと私は思ってます。
参加されていた若い女性がアンケートに「セミナーを１回限りではなく、５〜１０回のセミナーを通して知識を向上できるものがあればいい。」と書かれていました。
金融の基本をちゃんと学びたい。
すごくまっとうな考えだとボクは思います。
そんな当たり前の本質を学ぶことなくして、BRICｓだとか、MENAだとか、ETFだとか、
そんなキーワードに盲目的におカネを突っ込んで自分のなかのモノサシは生まれるのでしょうか？
セミナー後、さわかみ投信の若き執行役員の仲木さんと飲みながら、金融に限らず、個人の自立や地域の活性化など様々なことについてひとつの場に集い語り合う私塾みたいなものが必要だよねという話をしました。
当たり前のことを当たり前に学べる場、せいぜいコツコツとそんな場を作っていきたいと思います。
2008年05月21日
１億円突破。
かいたくファンドの純資産が１億円を突破いたしました。
正直に言えば、１億円というおカネが、みなさんの想いがこもった
大変な数字だということに、初めて気付かされました。
既存の金融の側にいたら、一生感じられなかったことかも知れません。
本当にありがとうございます。
５月１８日付の日経新聞や、本日発売の「日経マネー」や「マネージャパン」など
メディアにも最近多く取り上げていただいています。
正直に言えば、メディアは広告料との裏表の関係だと思っていましたので、これにも
驚いております。
何故我々、独立系の投信会社が取り上げられているのでしょう？
それは、やはり「世の中のためになることをやろうとしているから」だと思います。
これが、ただ単に「ファンドを大きくして儲けたいから」だったら全然メディアにも取り上げられることも無いでしょう。
だから、もっともっと投資家を向いた投信会社になっていきたいと思います。
ていうかそうならざるを得ません。
もちろんこんなちっぽけな投信会社で生き残れるのか？とか、繰り上げ償還するのではないか？とか、余計な心配をしてくれる評論家の人たちもいます。
ボクの答えは、勝手に言ってろ、です。
決して爆発的にではありませんが、着々と仲間が集まってきてくれているのです。
仲間は、評論家と違って、行動することで我々への共感を実践してくれているのです。
「新しい金融の在り方をつくる」という我々の活動に、応援の声が続く限り、僕たちは走り続けるだけです。
もちろん、サイエンスは忘れずに。
まずは１億円という大きな第一歩に、心から感謝して。
正直に言えば、１億円というおカネが、みなさんの想いがこもった
大変な数字だということに、初めて気付かされました。
既存の金融の側にいたら、一生感じられなかったことかも知れません。
本当にありがとうございます。
５月１８日付の日経新聞や、本日発売の「日経マネー」や「マネージャパン」など
メディアにも最近多く取り上げていただいています。
正直に言えば、メディアは広告料との裏表の関係だと思っていましたので、これにも
驚いております。
何故我々、独立系の投信会社が取り上げられているのでしょう？
それは、やはり「世の中のためになることをやろうとしているから」だと思います。
これが、ただ単に「ファンドを大きくして儲けたいから」だったら全然メディアにも取り上げられることも無いでしょう。
だから、もっともっと投資家を向いた投信会社になっていきたいと思います。
ていうかそうならざるを得ません。
もちろんこんなちっぽけな投信会社で生き残れるのか？とか、繰り上げ償還するのではないか？とか、余計な心配をしてくれる評論家の人たちもいます。
ボクの答えは、勝手に言ってろ、です。
決して爆発的にではありませんが、着々と仲間が集まってきてくれているのです。
仲間は、評論家と違って、行動することで我々への共感を実践してくれているのです。
「新しい金融の在り方をつくる」という我々の活動に、応援の声が続く限り、僕たちは走り続けるだけです。
もちろん、サイエンスは忘れずに。
まずは１億円という大きな第一歩に、心から感謝して。
2008年05月02日
絶対に。
しばらくぶりにブログを書く。
別にゴールデンウィークをとっていた訳ではありません。
しこしこと働いていたのだけど、さすがにファンド設定当初というのは
やることがたくさんあるもので、書く暇がないというよりも、書く心の余裕がありませんでした。
そして昨日は、かいたくファンドのホルダーに初めてレポートを発送。
通常は経費削減のためメール配信のみなのだけれど、創刊号だから特別に郵送。
その数、約２００通。
おかげさまで順調に口座開設が続き、１５８件でスタートしたファンドも、
一週間で２００件を大きく超えています。
ありがたいことです。本当に。
発送作業はスタッフみんなで手分けしたのだけれど、３０分足らずで終わる。
この作業が、また嬉しい。
ありがたい、ありがたいと思いながらみんなでニコニコ封入させてもらいました。
その後、楽知ん投信のファンドマネジャー西生さんと共に、証券会社のメッカ、茅場町にオフィスを構えた弁護士のＤさんを訪問。
金商法や知的財産権を専門分野とする彼は７６年生まれ（いわゆるナナロク世代）で、学生時代に司法試験に受かり、大手法律事務所を経て、２０代で独立。現在は大手商社や製薬会社などをクライアントに持っているだけでなく、桜井和寿さん等によって設立されたap bankやＮＰＯバンクなどの顧問弁護士をボランティアで務めるアツい青年。
「弁護士は特に“絶対に”勝つということは言ってはいけないのだけれど、余計なことや他者を気にせず、絶対に勝つという気概を持って自分の信じることをやりぬく意思がなければ闘えないですよね。」という言葉で意気投合。
その後、茅場町の渋い居酒屋で杯を交わしたのですが、３人で焼酎一升空けてしまいました。
飲みもすごかった、Ｄさん。
もちろんソロバンは大事だけど、やっぱり最後は“絶対に”という気合だということを再確認させてもらえた茅場町の夜でした。
マドルスルー。
今まさにその状態だけど、絶対に正しいことをやっているんだという気概を持って
前に、前にすすんでいきます。
別にゴールデンウィークをとっていた訳ではありません。
しこしこと働いていたのだけど、さすがにファンド設定当初というのは
やることがたくさんあるもので、書く暇がないというよりも、書く心の余裕がありませんでした。
そして昨日は、かいたくファンドのホルダーに初めてレポートを発送。
通常は経費削減のためメール配信のみなのだけれど、創刊号だから特別に郵送。
その数、約２００通。
おかげさまで順調に口座開設が続き、１５８件でスタートしたファンドも、
一週間で２００件を大きく超えています。
ありがたいことです。本当に。
発送作業はスタッフみんなで手分けしたのだけれど、３０分足らずで終わる。
この作業が、また嬉しい。
ありがたい、ありがたいと思いながらみんなでニコニコ封入させてもらいました。
その後、楽知ん投信のファンドマネジャー西生さんと共に、証券会社のメッカ、茅場町にオフィスを構えた弁護士のＤさんを訪問。
金商法や知的財産権を専門分野とする彼は７６年生まれ（いわゆるナナロク世代）で、学生時代に司法試験に受かり、大手法律事務所を経て、２０代で独立。現在は大手商社や製薬会社などをクライアントに持っているだけでなく、桜井和寿さん等によって設立されたap bankやＮＰＯバンクなどの顧問弁護士をボランティアで務めるアツい青年。
「弁護士は特に“絶対に”勝つということは言ってはいけないのだけれど、余計なことや他者を気にせず、絶対に勝つという気概を持って自分の信じることをやりぬく意思がなければ闘えないですよね。」という言葉で意気投合。
その後、茅場町の渋い居酒屋で杯を交わしたのですが、３人で焼酎一升空けてしまいました。
飲みもすごかった、Ｄさん。
もちろんソロバンは大事だけど、やっぱり最後は“絶対に”という気合だということを再確認させてもらえた茅場町の夜でした。
マドルスルー。
今まさにその状態だけど、絶対に正しいことをやっているんだという気概を持って
前に、前にすすんでいきます。
2008年04月22日
未来への大いなる希望をいだいて
このエントリーを書いているのは、日付が変わって４月２２日（火）。
会社を設立したのが、ちょうど１年２ヶ月前の２００７年２月２２日。
いよいよファンド設定となりました。
４月４日から半月の募集期間を経て、４月２１日時点で「かいたくファンド」に乗船いただいた仲間は１５８名。集まったシードマネーは７，１６２万円でした。
まずはファンド仲間に、株主に、そしてスタッフに心から感謝いたします。
ボクは、ものすごく嬉しいです。
だってこんなに多くの仲間が、名前も、実績もない、我々のボートに乗船してくれたのだから。
確かにシードマネーは多いとは言えない。むしろ少ないかも知れない。
でも、全然心配していません。ていうかワクワクしています。
何しろ、これから世界屈指の腕っこきの船乗り（ファンズ）の先導で、大海に乗り出していくのだから。
そして、それと同じくらい凄いこと、それは１５８名の仲間の２/３以上の方々が、コツコツ購入（定期定額購入）を選択してくれたことです。
仲間のなかには、すでにリタイアされている方も多くいるので、そう考えたら実質的なコツコツ購入率は８０％を超えるかもしれません。
これこそ我々のボートが、長期投資専用ボートに他ならない証です。
周りのボートを見渡してみると、この大揺れに揺れている海（マーケット）で船酔いに耐え切れなくなって、どんどん乗客が逃げ出しています。
ところが、そんな酷い状況のなか、船出する我々のボートは嵐のときに一緒になって船を漕いでくれる仲間ばかりなのです。
これがどんなに凄いことか。
最初はたいした差じゃなくても、これがどんどん効いてきます。
何しろみんなが逃げ出すときに、安値を拾って拾ってゆけるのだから。
だからこそ僕らのボートのピッチはぐんぐん上がっていくでしょう。
もちろん僕らクルーも、これから死に物狂いで努力します。
現在のファンド仲間の助けだけでは、我々クルーも、仲間も、やがて疲弊してしまうのでこれから共にボートに乗ってくれる仲間を募る努力は、精一杯おこなっていきます。
そして、これからも世界の腕っこきをじっくりと見つけ、乗船してもらいます。
どうか共にボートに乗る仲間を信じ、世界的な運用のコモディティ化という潮流を勝ち抜いてきたツワモノを信じ、確固たる未来へ突き進んでいきましょう。
Ordinary people can do extraordinary things.
何故なら、ぼくらはエスタブリッシュメントの道具ではないのだから。
僕らは大いなる希望をいだいている、自分達の意思を持った人間なのだから。
さあ長い旅の始まりです。
帆を高くかかげ、冷笑に満ちた世界を、痛快に駆け抜けていきましょう。
会社を設立したのが、ちょうど１年２ヶ月前の２００７年２月２２日。
いよいよファンド設定となりました。
４月４日から半月の募集期間を経て、４月２１日時点で「かいたくファンド」に乗船いただいた仲間は１５８名。集まったシードマネーは７，１６２万円でした。
まずはファンド仲間に、株主に、そしてスタッフに心から感謝いたします。
ボクは、ものすごく嬉しいです。
だってこんなに多くの仲間が、名前も、実績もない、我々のボートに乗船してくれたのだから。
確かにシードマネーは多いとは言えない。むしろ少ないかも知れない。
でも、全然心配していません。ていうかワクワクしています。
何しろ、これから世界屈指の腕っこきの船乗り（ファンズ）の先導で、大海に乗り出していくのだから。
そして、それと同じくらい凄いこと、それは１５８名の仲間の２/３以上の方々が、コツコツ購入（定期定額購入）を選択してくれたことです。
仲間のなかには、すでにリタイアされている方も多くいるので、そう考えたら実質的なコツコツ購入率は８０％を超えるかもしれません。
これこそ我々のボートが、長期投資専用ボートに他ならない証です。
周りのボートを見渡してみると、この大揺れに揺れている海（マーケット）で船酔いに耐え切れなくなって、どんどん乗客が逃げ出しています。
ところが、そんな酷い状況のなか、船出する我々のボートは嵐のときに一緒になって船を漕いでくれる仲間ばかりなのです。
これがどんなに凄いことか。
最初はたいした差じゃなくても、これがどんどん効いてきます。
何しろみんなが逃げ出すときに、安値を拾って拾ってゆけるのだから。
だからこそ僕らのボートのピッチはぐんぐん上がっていくでしょう。
もちろん僕らクルーも、これから死に物狂いで努力します。
現在のファンド仲間の助けだけでは、我々クルーも、仲間も、やがて疲弊してしまうのでこれから共にボートに乗ってくれる仲間を募る努力は、精一杯おこなっていきます。
そして、これからも世界の腕っこきをじっくりと見つけ、乗船してもらいます。
どうか共にボートに乗る仲間を信じ、世界的な運用のコモディティ化という潮流を勝ち抜いてきたツワモノを信じ、確固たる未来へ突き進んでいきましょう。
Ordinary people can do extraordinary things.
何故なら、ぼくらはエスタブリッシュメントの道具ではないのだから。
僕らは大いなる希望をいだいている、自分達の意思を持った人間なのだから。
さあ長い旅の始まりです。
帆を高くかかげ、冷笑に満ちた世界を、痛快に駆け抜けていきましょう。
2008年04月03日
キャピタルとＥＤジョーンズ
一昨日のエープリルフールのお話。
お昼間、吹きすさぶ突風の中、押し並べたように紺色のスーツに身を包んだ男女の群れで溢れかえる東京国際フォーラムを通り過ぎ、丸の内にあるキャピタルインターナショナルを訪問する。
ロサンジェルスのキャピタル本社を訪れた際に、アテンドしてくれた米国人のTonyと再会。
精悍で引き締まった体つきと、自信に満ちていながら、どことなくはにかんだ青年の面影は変わらず嬉しくなる。
彼は個人投資家向けマーケティングを推進するため、この１月から日本に来たとのこと。
今回はキャピタルグループの運用商品（American Funds）の最大のディストリビューター（販売者）で、American Fundsの30％以上のセールスを担っている証券会社エドワードジョーンズの米国での投信販売に対する取り組みや、サブプライムローンによる米国経済の状況についてじっくりとお話を伺う。
エドワードジョーンズは、大手証券会社が重視してこなかった郊外の市・町などに住む中流階級の個人に対し、ショッピングセンターの中や市役所の近くなど、個人に身近な場所に10,000店近くの「一人店舗」を張り巡らし、長期投資によるファイナンシャルゴールを掲げ、提供している証券会社。
ちなみに米国最大の証券会社メリル・リンチの店舗数は800弱。
いかに米国が広大と言えど、50州ある米国で、一州あたり200という店舗数は相当なもの。
日本で言う郵便局に近い感じだが、彼等が個人に提供している金融スキルは「火星人と地球人」ほど〒とは異なるとのこと。
まあ、つい最近まで、自分自身が投資商品を保有していなかった方が、西川さんが社長になった途端に「貯蓄から投資へ」と、鼻息荒く投信を売り出したのだからそりゃ違いますが･･･
ちなみにキャピタルがＥＤジョーンズに対して行っている販売研修も、相当な量と質らしく、なんとキャピタルが「あなたのビジネスを成長させるための５つの戦略」などという顧客紹介のスキルをＥＤジョーンズの営業担当者に教育している。
といっても“顧客からの契約があったらサンキューコールしましょう。”とか、“顧客が誕生日の時はバースデイランチを主催し、その際に数人の友人も招いてもらいましょう。”などという非常に泥臭いものですが。
しかしその「泥臭さ」こそがキャピタルとＥＤジョーンズと顧客の間の深いコミットメントをつくりだし、それが業界屈指の低解約率と、長期投資による資産形成、そして市場平均を上回るパフォーマンスを生んできたのは間違いないとのこと。
ちなみにここ最近、キャピタルのパフォーマンスはあまり芳しくないのだが、それをTonyに質問すると、ＥＤジョーンズでは“長期投資をしていればそういう時もある。”と、全然解約は進んでいないという。
むしろ「確固とした成果は、どれだけマーケットに長く留まるかによって決まる」という信念が試される場だということで、顧客に説明会を開いたりして、しっかりと長期投資の大原則を盛んに伝えているとのこと。
驚いたのは、最近はベビーブーマーが資産形成を終え徐々に資産の取り崩しをはじめているのだけど、キャピタルは、部分解約をお手伝いするプログラムもつくってディストリビューターを支援しているとのコト。
これには正直びっくりしました。
長期投資と言って、ずっと死ぬまで保有していればいい訳ではないのです。
ちなみに3/30付けの日経ヴェリタスに掲載していただいて、「長期投資を貫くため、できれば一生涯ファンドを保有して欲しい」という趣旨のコメントが載りましたが、これは解約しないで一生もってろ！という意味ではないので悪しからず。
改めて思いました。
良好なパフォーマンスは「三方よし」があってこそ。
運用会社は誠実に、販売会社は泥臭く、投資家は一喜一憂せず、
お互いを信頼し、ひたすら未来をみんなでつくり上げてゆく。
かいたく投信は、ファンド設定を機に、近江投信に社名変更します。
なーんて。
でも、泥臭さと誠実さ。
これは「かいたく」の今年のみならず永遠の大原則。
どうせ泥臭くしか生きれないし、それが大好きだし。
キャピタルもＥＤジョーンズも世界はおんなじでした。
お昼間、吹きすさぶ突風の中、押し並べたように紺色のスーツに身を包んだ男女の群れで溢れかえる東京国際フォーラムを通り過ぎ、丸の内にあるキャピタルインターナショナルを訪問する。
ロサンジェルスのキャピタル本社を訪れた際に、アテンドしてくれた米国人のTonyと再会。
精悍で引き締まった体つきと、自信に満ちていながら、どことなくはにかんだ青年の面影は変わらず嬉しくなる。
彼は個人投資家向けマーケティングを推進するため、この１月から日本に来たとのこと。
今回はキャピタルグループの運用商品（American Funds）の最大のディストリビューター（販売者）で、American Fundsの30％以上のセールスを担っている証券会社エドワードジョーンズの米国での投信販売に対する取り組みや、サブプライムローンによる米国経済の状況についてじっくりとお話を伺う。
エドワードジョーンズは、大手証券会社が重視してこなかった郊外の市・町などに住む中流階級の個人に対し、ショッピングセンターの中や市役所の近くなど、個人に身近な場所に10,000店近くの「一人店舗」を張り巡らし、長期投資によるファイナンシャルゴールを掲げ、提供している証券会社。
ちなみに米国最大の証券会社メリル・リンチの店舗数は800弱。
いかに米国が広大と言えど、50州ある米国で、一州あたり200という店舗数は相当なもの。
日本で言う郵便局に近い感じだが、彼等が個人に提供している金融スキルは「火星人と地球人」ほど〒とは異なるとのこと。
まあ、つい最近まで、自分自身が投資商品を保有していなかった方が、西川さんが社長になった途端に「貯蓄から投資へ」と、鼻息荒く投信を売り出したのだからそりゃ違いますが･･･
ちなみにキャピタルがＥＤジョーンズに対して行っている販売研修も、相当な量と質らしく、なんとキャピタルが「あなたのビジネスを成長させるための５つの戦略」などという顧客紹介のスキルをＥＤジョーンズの営業担当者に教育している。
といっても“顧客からの契約があったらサンキューコールしましょう。”とか、“顧客が誕生日の時はバースデイランチを主催し、その際に数人の友人も招いてもらいましょう。”などという非常に泥臭いものですが。
しかしその「泥臭さ」こそがキャピタルとＥＤジョーンズと顧客の間の深いコミットメントをつくりだし、それが業界屈指の低解約率と、長期投資による資産形成、そして市場平均を上回るパフォーマンスを生んできたのは間違いないとのこと。
ちなみにここ最近、キャピタルのパフォーマンスはあまり芳しくないのだが、それをTonyに質問すると、ＥＤジョーンズでは“長期投資をしていればそういう時もある。”と、全然解約は進んでいないという。
むしろ「確固とした成果は、どれだけマーケットに長く留まるかによって決まる」という信念が試される場だということで、顧客に説明会を開いたりして、しっかりと長期投資の大原則を盛んに伝えているとのこと。
驚いたのは、最近はベビーブーマーが資産形成を終え徐々に資産の取り崩しをはじめているのだけど、キャピタルは、部分解約をお手伝いするプログラムもつくってディストリビューターを支援しているとのコト。
これには正直びっくりしました。
長期投資と言って、ずっと死ぬまで保有していればいい訳ではないのです。
ちなみに3/30付けの日経ヴェリタスに掲載していただいて、「長期投資を貫くため、できれば一生涯ファンドを保有して欲しい」という趣旨のコメントが載りましたが、これは解約しないで一生もってろ！という意味ではないので悪しからず。
改めて思いました。
良好なパフォーマンスは「三方よし」があってこそ。
運用会社は誠実に、販売会社は泥臭く、投資家は一喜一憂せず、
お互いを信頼し、ひたすら未来をみんなでつくり上げてゆく。
かいたく投信は、ファンド設定を機に、近江投信に社名変更します。
なーんて。
でも、泥臭さと誠実さ。
これは「かいたく」の今年のみならず永遠の大原則。
どうせ泥臭くしか生きれないし、それが大好きだし。
キャピタルもＥＤジョーンズも世界はおんなじでした。
2008年03月18日
さあ、扉がひらく。
いよいよ明日、金融庁のEDINETへ有価証券届出書を掲載します。
「かいたく投信」のファンド概要がようやく明らかになります。
しかし予断は許さず、隣では審査部長の田辺がずっーーと昨日から
パソコンのモニターとにらめっこしながら、格闘しています。
新システムにうまく乗っからないのです。
聞いた話によると、昨日、今日で多くの運用会社がアップロードしようと
していたらしいのですが、システム障害の為、数えるほどしか（有価証券届出書を）
掲載できなかった様子。
金融系の会社がシステムトラブルを起こすとすぐに呼びつけて業務改善命令を出すのに、
お役所に連絡すると、「あーそうですか」という返事だけ。
本当にやれやれです。
まあ、文句言っても始まらないので、
タナベさんに頑張ってトライし続けてもらうしかありません。
お昼はブルームバーグ・テレビの撮影で初めて丸ビルにある同社を訪問。
そこではグーグルのようにお菓子や飲み物が食べ放題で、
ちょっとワクワクした気持ちになりました。
スタジオはガラス張りでキラキラと明るく、キャスターの小笹さんが言うには
この中で仕事をしていると躁状態になるそうです。
ボクは今後のことを考えるととても躁状態にはなれず、
不安と躁が混じりあい、お陰様で比較的落ち着いて撮影が出来たと思います。
しかしバタバタと忙しさが増しつつあり、
何だか一歩ずつ一歩ずつ投信会社らしくなっているようです。
もうすぐ世の中に出るのか。
そんなことを思っていたら、鳥取に暮らす弟から写メールが。
手作りの「かいたく投信」の木彫り看板。
開業に合わせ、せっせと彫ってくれていたのです。
何だかじーんときました。
始まりは今からだけど、この気持ちを大切に抱いて、
こつこつと歩んでいこうと思いました。
「かいたく投信」のファンド概要がようやく明らかになります。
しかし予断は許さず、隣では審査部長の田辺がずっーーと昨日から
パソコンのモニターとにらめっこしながら、格闘しています。
新システムにうまく乗っからないのです。
聞いた話によると、昨日、今日で多くの運用会社がアップロードしようと
していたらしいのですが、システム障害の為、数えるほどしか（有価証券届出書を）
掲載できなかった様子。
金融系の会社がシステムトラブルを起こすとすぐに呼びつけて業務改善命令を出すのに、
お役所に連絡すると、「あーそうですか」という返事だけ。
本当にやれやれです。
まあ、文句言っても始まらないので、
タナベさんに頑張ってトライし続けてもらうしかありません。
お昼はブルームバーグ・テレビの撮影で初めて丸ビルにある同社を訪問。
そこではグーグルのようにお菓子や飲み物が食べ放題で、
ちょっとワクワクした気持ちになりました。
スタジオはガラス張りでキラキラと明るく、キャスターの小笹さんが言うには
この中で仕事をしていると躁状態になるそうです。
ボクは今後のことを考えるととても躁状態にはなれず、
不安と躁が混じりあい、お陰様で比較的落ち着いて撮影が出来たと思います。
しかしバタバタと忙しさが増しつつあり、
何だか一歩ずつ一歩ずつ投信会社らしくなっているようです。
もうすぐ世の中に出るのか。
そんなことを思っていたら、鳥取に暮らす弟から写メールが。
手作りの「かいたく投信」の木彫り看板。
開業に合わせ、せっせと彫ってくれていたのです。
何だかじーんときました。
始まりは今からだけど、この気持ちを大切に抱いて、
こつこつと歩んでいこうと思いました。
2008年02月22日
かいたく立ち上げ1年におもう。
昨日のエントリーで登録完了の案内をして、
とても多くの方からのアクセスと、
お祝いのメッセージをいただきました。
みなさん、ありがとうございます。
感謝の気持ちと同時に、たくさん寄せられたアクセスから、
みんな（金融リテラシーをどんどん向上させている新しい投資家）が抱いている、
既存の金融に対するある種の諦観と、我われ金融ベンチャーに対しての、
投資家サイドに立った新しい金融の実践を望む空気を強く感じました。
みんなは思っています。自分たちはそんなに馬鹿じゃないぞと。
既存の金融機関が、重厚感と高級感に満ちた建物のなかで、
しっかりとしたコンサルティングセールスを行っても、
結局は、その販売手数料は自分たちが負担しているじゃないかと。
念のために言っておくと、僕は前職で、大手金融機関を担当していたので、
そこに働く人たちが優秀なだけではなく、本当に一生懸命、
販売知識をブラッシュアップする努力を続けていることを知っています。
彼らや彼女らは、販売手数料を頂くのに足るだけの努力を
きっちりとおこなっているのです。
しかしながら、みんなはひょっとしてそれ以上に
（販売サイドの人たちより）勉強をしているかもしれません。
そしてwebを通じて出会った人たちとネットワークを組んで、
楽しみながら情報を交換しあい、閲覧しあい、
更に金融知識を磨き続けているかもしれません。
そんな人たちには、既存の前提条件（販売者の金融リテラシー>投資家の金融リテラシー）
を背景とした金融商品の販売チャネルや手法は通用しないのかもしれません。
僕の本当の挑戦はこれからです。
彼らの存在を直視し、耳を傾けながら、でも金融に携わる人間として、
プロの気概を持ち、自分たちが信じたファンド運営を行っていきたいと考えています。
僕はプロフェッショナルの存在を信じています。
だから、そんなプロフェッショナルな運用野郎により運用されている
本物のファンドで、国内の個人投資家が購入困難な、
既存の販売流通に乗っかってこなかったものを、
掛け値なしの真剣勝負のコストで組成し、
リスクコントロールを行い、
出来るだけわかりやすく、提供していきたいと考えております。
結果、既存のチャネルに乗っからない、我われのファンドは、
大きくなるのに時間がかかるかもしれません。
でも、僕らは「この指とまれ」で、集まってくれるファンド仲間に、
「将来への納得」をお届けするため、この直販・独立系というやり方を
貫いていきたいと思っております。
会社を立ち上げて今日で一年、これからもっと前のめりに頑張っていきます。
とても多くの方からのアクセスと、
お祝いのメッセージをいただきました。
みなさん、ありがとうございます。
感謝の気持ちと同時に、たくさん寄せられたアクセスから、
みんな（金融リテラシーをどんどん向上させている新しい投資家）が抱いている、
既存の金融に対するある種の諦観と、我われ金融ベンチャーに対しての、
投資家サイドに立った新しい金融の実践を望む空気を強く感じました。
みんなは思っています。自分たちはそんなに馬鹿じゃないぞと。
既存の金融機関が、重厚感と高級感に満ちた建物のなかで、
しっかりとしたコンサルティングセールスを行っても、
結局は、その販売手数料は自分たちが負担しているじゃないかと。
念のために言っておくと、僕は前職で、大手金融機関を担当していたので、
そこに働く人たちが優秀なだけではなく、本当に一生懸命、
販売知識をブラッシュアップする努力を続けていることを知っています。
彼らや彼女らは、販売手数料を頂くのに足るだけの努力を
きっちりとおこなっているのです。
しかしながら、みんなはひょっとしてそれ以上に
（販売サイドの人たちより）勉強をしているかもしれません。
そしてwebを通じて出会った人たちとネットワークを組んで、
楽しみながら情報を交換しあい、閲覧しあい、
更に金融知識を磨き続けているかもしれません。
そんな人たちには、既存の前提条件（販売者の金融リテラシー>投資家の金融リテラシー）
を背景とした金融商品の販売チャネルや手法は通用しないのかもしれません。
僕の本当の挑戦はこれからです。
彼らの存在を直視し、耳を傾けながら、でも金融に携わる人間として、
プロの気概を持ち、自分たちが信じたファンド運営を行っていきたいと考えています。
僕はプロフェッショナルの存在を信じています。
だから、そんなプロフェッショナルな運用野郎により運用されている
本物のファンドで、国内の個人投資家が購入困難な、
既存の販売流通に乗っかってこなかったものを、
掛け値なしの真剣勝負のコストで組成し、
リスクコントロールを行い、
出来るだけわかりやすく、提供していきたいと考えております。
結果、既存のチャネルに乗っからない、我われのファンドは、
大きくなるのに時間がかかるかもしれません。
でも、僕らは「この指とまれ」で、集まってくれるファンド仲間に、
「将来への納得」をお届けするため、この直販・独立系というやり方を
貫いていきたいと思っております。
会社を立ち上げて今日で一年、これからもっと前のめりに頑張っていきます。
2008年02月21日
登録完了。
２月２０日の朝、一本の電話が鳴る。
関東財務局の担当者からと、審査部長の田辺サンが電話を受ける。
いわく、短く、投信会社の登録が完了したとの事務連絡。
電話を置いて、社内がワッ！と沸き立つ。
投信ライセンス取得。
登録番号は１７３８。
会社の仲間ひとりずつとしっかり握手。
鬼軍曹が柄にも無く、男泣き。
待ちわびた、投信ライセンスをついに取得しました。
２００７年２月２２日に始まった、挑戦からちょうど１年。
お蔭様で世に出ることが出来ました。
一緒にコツコツ頑張ってきたスタッフの仲間達、株主の方々、
私たちの情熱を受け止めてくれた受託銀行やファンズをはじめとした
ステークホルダーの方々、応援してくださった皆さん、私の家族、
ボクを通り過ぎていった人達。
そして澤上篤人社長。
心から感謝いたします。
この気持ちを決して忘れず、一隅を照らす存在となるべく、
ひとつずつ前に進んでいきます。
情熱と、サイエンスと、長期投資で、
キラリと光る会社になりたいと思います。
関東財務局の担当者からと、審査部長の田辺サンが電話を受ける。
いわく、短く、投信会社の登録が完了したとの事務連絡。
電話を置いて、社内がワッ！と沸き立つ。
投信ライセンス取得。
登録番号は１７３８。
会社の仲間ひとりずつとしっかり握手。
鬼軍曹が柄にも無く、男泣き。
待ちわびた、投信ライセンスをついに取得しました。
２００７年２月２２日に始まった、挑戦からちょうど１年。
お蔭様で世に出ることが出来ました。
一緒にコツコツ頑張ってきたスタッフの仲間達、株主の方々、
私たちの情熱を受け止めてくれた受託銀行やファンズをはじめとした
ステークホルダーの方々、応援してくださった皆さん、私の家族、
ボクを通り過ぎていった人達。
そして澤上篤人社長。
心から感謝いたします。
この気持ちを決して忘れず、一隅を照らす存在となるべく、
ひとつずつ前に進んでいきます。
情熱と、サイエンスと、長期投資で、
キラリと光る会社になりたいと思います。
2008年02月08日
情熱を燃やして
もう二日前のことになるのだけれど、浪花おふくろ投信の
石津さんと中井さんに、京橋のある監査法人で顔を合わせる。
浪花おふくろ投信は、1月末で投信会社としての登録を終え、
その準備のため大阪から来京されていたのだ。
心からおめでとうございます。と言いたい。
代表の石津史子さんは、実に２年越しでライセンスを取得された。
２年だ。実に２年間。
この間の苦しさ、悔しさ、そして今回の嬉しさは、
誰にもわからないだろうと思う。
思い返せば、２００６年の１１月に神田のスターバックスで
彼女と会い、（彼女はその年の１月から認可作業を行っていた。）
投信会社の認可を取得することの困難をお聞きしたものだったが、
そこから更に1年あまり経て、ついに、その壁を乗り越え、
ライセンスを取得されたのだ。
その信念に敬服する。
金融商品取引法の、登録要件に「人的構成」というのがある。
要は、投信会社としての登録は、プロで構成されていないと認めませんよ。
ということなのだが、彼女は、２年かけて、コツコツとそれを成し得たのだ。
彼女は、金融業界の出身ではない。
だからこそ、これだけの苦労を強いられたのだが、
そこに賭ける想いにおいては、もはや誰にも負けないプロフェッショナルだと思う。
自分は同じ投信会社を興した者として、果たして「公募の投信会社」が
地方を活性化するのに最も相応しいVehicle（器）かどうかについては、
おおきな疑問を持っている。
「おらが町の投信」とか、言っているけれど、
「おらが町」を活性化させるのは、別に投信会社である必要はないし、
むしろ投資事業組合（LPS）や、有限責任事業組合（LLP）を通じた投資の方が、
前述の人的構成上の規制も緩やかだし、
思いのあるヒトとおカネを集め、
地域に欠かすことのできないモノやサービスへ
しなやかに投資することが出来ると思う。
投資運用業（つまり公募の投信ライセンス）では、
規制上、そんな身近なモノやコトへの柔軟な投資は難しい。
そして装置産業であるため、ランニングコストも莫大だ。
でも、彼女はやったのだ。
様々な困難を乗り越え、やったのだ。
公募の投信会社を立ち上げた以上、
あとは、突っ走るだけだ。
これからは、本当のスタート。
きっと彼女なら、成功できる。
情熱と算盤を合わせ持って、日本の金融を、疲弊する地方を、
変えていきたいですね。
お互いに頑張っていきましょう！
2008年01月30日
ボクが忘れてはならないもの。或いは、気付かなくてはならないもの。
山陰に来ている。
昨日は鳥取市から車で４０分ほど山中を走ったところにある智頭（ちず）町へゆく。
この町には宿場町として栄え、今なおその面影をしっかりと残す智頭宿や
日本の原風景板井原集落があり、
時代をタイムスリップしたような感覚にとらわれる。
ここへやって来た目的は「鵬（おおとり）」や「満天星」等の銘酒で
知る人ぞ知る蔵元諏訪酒造を訪ねるため。
清酒の仕込みの時期真っ盛りのところをお時間をいただき、
諏訪酒造七代目蔵元・東田社長とお話しする。
ちなみに、ここ１０年間における日本酒を取り巻く環境は大変な厳しさで、
平成７年から平成１７年までの１０年間で、日本酒の消費量は１２６万ｋｌから
７２万ｋｌとなんと半分近く！まで市場がしぼみ続けている。
なお日本酒の凋落をしり目に、ブームが続く焼酎は快走を続け、
６５万ｋｌから１００万ｋｌと約１．５倍。
日本酒は、やばい日本の中でも、とりわけすさまじいことになっている分野なのだ。
しかし実は、地酒くらい地域とかかわりの深いモノは、ない。
地酒は、地元の米、水を使い、地元のヒトの雇用を創出している。
そして、その大部分は、地元の人が消費する。
さらに酒蔵がある町並みは、その土地独特の落ち着いた味わいのある貌を魅せる。
ボクは小さな頃、造り酒屋なんて分限者（ぶげんしゃ）のボンボンで、
ド平民のボクから見れば、サクシュする資本家の典型だと思っていた。
でも実は彼等がいることで、町の貌や文化や雇用を生み出していたのだ。
東田社長から、諏訪酒造の取り組みを伺う。
年に数度、全国の小売店を招いての酒蔵案内は当然のこと、
契約栽培をしている酒米生産農家の田んぼへ案内し、
そこのおにぎりを食べていただいたり（ちなみにここはほぼ有機栽培とのこと）
酒蔵交流館「梶屋」を作って、諏訪泉のみならず、地元の名産品を案内したり、
一口１０万円で、諏訪酒造のファン会員になっていただき、その方々を対象に
１０年間にわたって特別純米酒を提供する、ある種の直接金融による
資本調達をしたりと実に多岐にわたる。
ちなみに今年は、以前のエントリでも紹介したあの全量純米酒ファンドで、
第３弾のファンドレイジングする予定。
もう本当に頑張ってほしいのである。
しかし改めて、日本はどんどんと大切なものを失っていると思う。
智頭の美しい町並みだって、ある意味ド田舎で、都市化しなかったから、
守られたとも云える。
（もちろん諏訪酒造のような文化を守る分限者の存在もあったからだが）
グローバル化の流れの中で、時代の要請に応えられないものは仕方ないのだろうか？
ヘルシーブームに乗れない地酒も、隙間風吹く木造の古民家も、
ワタミに比べて少々値段が割高な地元のモノをだす居酒屋も。
絶対に、そんなことはない。
コモディティは所詮、コモディティ。
「本物」が努力をすれば絶対に残れると信じている。
ちょっと長いが東田社長が書かれた文章。
昨日は鳥取市から車で４０分ほど山中を走ったところにある智頭（ちず）町へゆく。
この町には宿場町として栄え、今なおその面影をしっかりと残す智頭宿や
日本の原風景板井原集落があり、
時代をタイムスリップしたような感覚にとらわれる。
ここへやって来た目的は「鵬（おおとり）」や「満天星」等の銘酒で
知る人ぞ知る蔵元諏訪酒造を訪ねるため。
清酒の仕込みの時期真っ盛りのところをお時間をいただき、
諏訪酒造七代目蔵元・東田社長とお話しする。
ちなみに、ここ１０年間における日本酒を取り巻く環境は大変な厳しさで、
平成７年から平成１７年までの１０年間で、日本酒の消費量は１２６万ｋｌから
７２万ｋｌとなんと半分近く！まで市場がしぼみ続けている。
なお日本酒の凋落をしり目に、ブームが続く焼酎は快走を続け、
６５万ｋｌから１００万ｋｌと約１．５倍。
日本酒は、やばい日本の中でも、とりわけすさまじいことになっている分野なのだ。
しかし実は、地酒くらい地域とかかわりの深いモノは、ない。
地酒は、地元の米、水を使い、地元のヒトの雇用を創出している。
そして、その大部分は、地元の人が消費する。
さらに酒蔵がある町並みは、その土地独特の落ち着いた味わいのある貌を魅せる。
ボクは小さな頃、造り酒屋なんて分限者（ぶげんしゃ）のボンボンで、
ド平民のボクから見れば、サクシュする資本家の典型だと思っていた。
でも実は彼等がいることで、町の貌や文化や雇用を生み出していたのだ。
東田社長から、諏訪酒造の取り組みを伺う。
年に数度、全国の小売店を招いての酒蔵案内は当然のこと、
契約栽培をしている酒米生産農家の田んぼへ案内し、
そこのおにぎりを食べていただいたり（ちなみにここはほぼ有機栽培とのこと）
酒蔵交流館「梶屋」を作って、諏訪泉のみならず、地元の名産品を案内したり、
一口１０万円で、諏訪酒造のファン会員になっていただき、その方々を対象に
１０年間にわたって特別純米酒を提供する、ある種の直接金融による
資本調達をしたりと実に多岐にわたる。
ちなみに今年は、以前のエントリでも紹介したあの全量純米酒ファンドで、
第３弾のファンドレイジングする予定。
もう本当に頑張ってほしいのである。
しかし改めて、日本はどんどんと大切なものを失っていると思う。
智頭の美しい町並みだって、ある意味ド田舎で、都市化しなかったから、
守られたとも云える。
（もちろん諏訪酒造のような文化を守る分限者の存在もあったからだが）
グローバル化の流れの中で、時代の要請に応えられないものは仕方ないのだろうか？
ヘルシーブームに乗れない地酒も、隙間風吹く木造の古民家も、
ワタミに比べて少々値段が割高な地元のモノをだす居酒屋も。
絶対に、そんなことはない。
コモディティは所詮、コモディティ。
「本物」が努力をすれば絶対に残れると信じている。
ちょっと長いが東田社長が書かれた文章。
蔵へは年間を通じて多くの方が見学にいらっしゃいます。三斗蔵元の会・募集要項より
ご案内は私の役目です。いろんな方々が来社されますがちょっと困るときがあります。
地域産業の社会科見学として児童、生徒さんが来る場合です。
大人の見学でしたらある程度説明してから「まずは試飲ください」で
納得してもらえますが、子供さんはそうはいきません。
このような場合「一升瓶には智頭町が入っている」というお話をします。
一升瓶には、智頭町で取れたお米（約２kg＝換算して畳２枚分の田んぼから取れる稲）
と、智頭町の水（沖ノ山から３０�劼鬘隠娃闇�かかって流れてきた水）と、諏訪酒造の
蔵人の力でできているお酒が入っているのですよ……と。春から秋の田んぼの風・雨・日差し、お百姓さんたちの努力、蔵人の努力、きれいな水を守っている森、
そして森を守っている人。話の最後には「もし君たちが大きくなって東京や大阪や
遠くにいったときに、諏訪泉のお酒を見たら、智頭町が詰まっていると思ってください」
といって締めくくります。これも、ふるさとの蔵元としての喜びです。
智頭町の蔵を守るものとしての責任。また、諏訪酒造があることで町に産業を興す
きっかけができればと思います。農業法人、農産物加工所、物産販売所、
これらに主体的にかかわることにより、町の農地を守り、町に産業を興し、
雇用を創出できる可能性があります。
